Só há uma certeza depois de o BCE subir os juros nove vezes: a prestação da casa vai voltar a subir em agosto

A única certeza deixada pelo Banco Central Europeu é a de que não vai cortar as taxas de juro em setembro - mas admite uma pausa. A subida de 0,25 pontos percentuais decidida ontem já estava antecipada, ou seja, as taxas Euribor voltaram a subir em julho. O resultado é uma nova subida das prestações em agosto. Verifique o seu caso

O Banco Central Europeu (BCE) decidiu ontem subir as suas principais taxas de juro em mais 0,25 pontos percentuais. Foi a nona subida consecutiva desde que há precisamente um ano a autoridade monetária da zona euro iniciou o ciclo de subida de juros para tentar controlar uma inflação galopante.

Na conferência de imprensa que se seguiu à reunião de ontem, a presidente do BCE, Christine Lagarde, suavizou o discurso: deixou no ar a possibilidade de que pode haver uma pausa na subida de juros ou que as taxas podem mesmo já ter atingido o seu ponto mais alto. Mas a única certeza verdadeiramente deixada por Lagarde foi de que em setembro, quando o conselho de governadores do BCE se voltar a reunir, não haverá uma descida das taxas de juro.

NOTA | O BCE tem três taxas de juro de referência:

- A taxa das principais operações de refinanciamento, sob a qual os bancos podem contrair empréstimos junto do BCE pelo prazo de uma semana: está desde ontem nos 4,25%, mas esteve fixada em zero entre março de 2016 e julho do ano passado;

- A taxa de depósito, que determina os juros que os bancos recebem pelos depósitos realizados junto do BCE: está desde ontem em 3,75%. Mas entre julho de 2012 e junho de 2013 era de zero. E entre junho de 2013 e julho do ano passado era negativa, obrigando os bancos a pagar pelos depósitos que faziam no BCE;

- E a taxa de cedência de liquidez, que determina o juro a que os bancos pagam quando contraem empréstimos junto do BCE pelo prazo de um dia (overnight). Está atualmente em 4,50%.

A subida vertiginosa das taxas de referência do BCE teve como consequência uma subida igualmente vertiginosa das taxas Euribor, as taxas que servem de indexante à esmagadora maioria dos contratos de crédito à habitação em Portugal.

Em março do ano passado, por exemplo, o valor médio mensal da Euribor 12 meses já estava a subir, antecipado a já expectável subida de juros pelo BCE, mas ainda se encontrava com valores negativos. Tal como a Euribor 6 meses ou a Euribor 3 meses. Agora, a média do mês de julho, ainda sem contar com os dados desta sexta-feira e da próxima segunda-feira, mostra que a Euribor 12 meses se encontra acima dos 4%. A Euribor 6 meses encontra-se muito próxima dos 4% e mesmo a taxa a três meses já está acima dos 3,6%.

Um cenário que inevitavelmente se reflete na prestação que os detentores de contrato de crédito à habitação têm de pagar ao banco.

Para quem tenha crédito à habitação a ser revisto em agosto, com base nas taxas de julho, o aumento do montante a entregar ao banco será elevado. No caso de um empréstimo de 150 mil euros a 30 anos, indexado à Euribor 12 meses e com um spread (margem do banco) de 1%, o aumento da prestação deverá ultrapassar os 280 euros.

Num contrato igual mas indexado à Euribor 6 meses, a subida da prestação ultrapassará os 95 euros, mas neste caso já tinha havido uma revisão do contrato em fevereiro, pelo que o aumento face à prestação que estava a ser paga há um ano é superior a 284 euros. No mesmo cenário, com um contrato indexado à Euribor 3 meses, a subida da prestação será de apenas 43 euros, mas este contrato já tinha sido objeto de mais revisões: desde há um ano, a subida da prestação já atinge mais de 289 euros.

Quanto já aumentou e quanto vai subir em agosto a prestação da casa 

Empréstimo a 30 anos com spread de 1%

EURIBOR A 3 MESES

EURIBOR A 6 MESES

EURIBOR A 12 MESES

Apesar destas subidas, e de não haver garantia de que as taxas não irão subir ainda mais, nem tudo são más notícias. A evolução das taxas Euribor mostra que, de mês para mês, as subidas têm sido cada vez menores, indiciando que o ponto máximo está mais próximo.

As estimativas mais recentes apontam para que as taxas do BCE atinjam o seu ponto máximo ainda este ano e que na segunda metade de 2024 Christine Lagarde decida uma primeira redução de taxas. Se tal se vier a verificar, este movimento acabará por se refletir nas taxas Euribor e, consequentemente, na prestação a pagar ao banco.