Crédito à habitação: juros já subiram mais do que na crise de 2008. Veja até onde podem chegar

Prestações vão disparar a partir da próxima semana, quando começar outubro. Juros estão a subir velozmente para os 3% e a OCDE já admite taxas de 4%. É a nova rubrica semanal da TVI, “As Pessoas não são Números”

Tem crédito à habitação? Então prepare-se: outubro será o primeiro mês em que vai sentir um grande aumento na prestação da casa.

Quase 19 em cada 20 créditos à habitação em Portugal têm taxas variáveis, com prestações revistas a cada três, seis ou 12 meses, de acordo com o indexante do contrato. Ora, a atualização é feita tendo em conta a média da Euribor do mês anterior. E setembro foi o primeiro mês em que a média da Euribor ficou muito mais alta. É por isso que os grandes impactos começam em outubro. Na próxima semana.

A Euribor a 6 meses (a mais usada em Portugal) está cerca de dois pontos percentuais mais elevada do que estava há seis meses, em março. E a Euribor 12 meses (a segunda mais utilizada) está quase 2,5 pontos percentuais do que estava há um ano.

Daqui resultam as simulações. Por exemplo, num empréstimo de 150 mil euros a 30 anos, indexado à Euribor 6 meses, o aumento da prestação será de 141 euros, passando de 454 para 595 euros. No mesmo exemplo mas com indexado à Euribor 12 meses, pior: o aumento em outubro de que revir a prestação será de 194 euros. 

Mais de 1,43 milhões de famílias portuguesas devem, no total, mais de 100 mil milhões de euros em crédito à habitação. E, em média, faltam-lhe cerca de 21 anos para acabar de pagar o crédito.

Isto significa que, só com os aumentos das Euribor verificados até agora, as famílias portugueses irão pagar por ano mais pelo menos dois mil milhões de euros por ano.

Mas quanto devem e quanto pagam os hoje portugueses?

Em média, cada português com crédito à habitação deve cerca de 60 mil euros ao banco - e paga €268 por mês. Estas pessoas passarão a pagar mais cerca de 100 euros por mês.

Mas se olharmos para quem comprou casa apenas nos últimos três meses, com as casas mais caras, então a dívida média é de 128 mil euros - e a prestação mensal de 445 euros. Prestação que aumentará na casa dos 200 euros mensais.

No futuro vai ser mais difícil comprar casa com crédito. Por três razões:

Primeiro, porque o crédito está mais caro, logo a prestação pesará mais no rendimento das famílias. E isso fará com que os próprios bancos digam mais vezes que não, recusando propostas de clientes que querem comprar casa.

Segundo, porque os adultos mais velhos têm menos tempo. Desde 1 de abril, o Banco de Portugal impôs novas regras em função da idade, que na prática reduzem os prazos dos empréstimos de 40 para 30 anos. E isso implica prestações mensais mais elevadas. Só até aos 30 anos de idade será possível ter um crédito a 40 anos. O problema é que…

… Terceiro, os mais novos não têm dinheiro. A habitação é um dos grandes problemas dos jovens e é mesmo uma das razões pelas quais os jovens não saem de casa dos pais.

Portugal é mesmo o país da União Europeia onde os jovens saem mais tarde de casa, em média aos 33 anos e 7 meses de idade (sendo que as mulheres saem mais tarde que os homens). Isso é quase sete anos mais tarde que a média da UE e por exemplo quase 15 anos depois dos suecos.

Pode tirar o ponto de interrogação: os juros vão continuar a subir. O BCE sinalizou ontem que vai voltar a subir juros já em outubro pelo menos mais 0,5 pontos percentuais – e não fica por aí. Por isso, a Euribor (que neste momento já superou os 2,5% a 12 meses, quando há um ano era negativa) aproxima-se velozmente dos 3%.

Pior: num relatório divulgado ontem, a OCDE fez uma estimativa que passou despercebida: já admite taxas de juro dos bancos centrais a 4%.

Sim, as taxas vão subir.

Este é outro aspeto que tem passado despercebido. Muitas pessoas perguntam se as Euribor podem atingir o recorde de inicio de outubro de 2008, em plena crise financeira, quando superou os 5,5%. Tudo dependerá da evolução da inflação, mas nem o pessimismo da OCDE aponta para valores tão altos.

Acontece que, não o valor da Euribor, mas o seu aumento, já é maior este ano do que foi em 2008. Nesse ano, a Euribor subiu entre fevereiro e setembro cerca de 1,1 pontos percentuais, passando dos cerca de 4,2% para 5,5%.

Este ano, a Euribor 12 meses, por exemplo, subiu de cerca de 0,4% negativos no início de fevereiro para mais de 2,5% à entrada de outubro.

As prestações não estão, pois, tão caras como então – mas aumentaram mais do dobro de então, nesse ano em que colapsaram bancos como o Lehman Brothers ou, em Portugal, o BPN e o BPP.

Esta análise é feita na nova rubrica “As Pessoas Não São Números”, que todas as terças-feiras irá para o ar no Jornal das 8 da TVI.

Nota: Fontes das informações citadas

Banco de Portugal

- Relatório de Acompanhamento dos Mercados de Crédito

- Taxas de juro e montantes de novos empréstimos e depósitos: nota de informação estatística de julho de 2022

- Endividamento do setor não financeiro

- Montantes-Empréstimos-Particulares UM-Habitação-M€ (Novas Operações)

INE

- Taxas de juro implícitas no crédito à habitação – agosto

Taxas de juro

- Euribor

- Taxas diretoras do BCE

OCDE

- Economic Outlook, Interim Report September 2022: Paying the Price of War

Eurostat

- Leaving home: Young Europeans spread their wings